カテゴリー: 書評

私はアナログ世代なので、新聞の書評欄で話題になっている本を探します。そんな中、ＣＩＳ（しす・個人投資家）著「一人の力で日経平均を動かせる男の投資哲学」（ＫＡＤＯＫＡＷＡ・２０１８年１２月２１日初版発行・１６２０円）を見つけて買い求めましたが、あまりにもの面白さに１日で読了してしまいました。

何しろ、帯のタイトルが「平成が生んだ最強の相場師　２３０億円稼いだ勝つ思考。」ですからねえ。に、に、に、２３０億円も稼いだんですかぁ・・・！？発売１カ月で１２万部だとか。

勿論、何か秘策があるのか知りたくて、この本を買ったことを認めますが（笑）、失礼ながら相場師と言われる人間の生態と生活信条と哲学、その生い立ちと、「何が彼をそうさせたのか」といった「人間観察」をしたかったことが一番大きな理由です。

　著者も書いておりましたが、投資は本を読んでも成功するとは限らないし、はっきり言って役立たないという持論は確かにその通りですね。私もこの本を読んで、即座に自分にはできないし、無理だし、そこまで興味がないことを判断できました。

著者は「経済理論は役立たない」し、新聞や雑誌に載った情報も、既に、掲載された時点で、「利益獲得」は終了しているので、何ら足しにならないというのです。彼が利用するのは、専らツイッターの「口コミ」という、まだ海のものとも山のものとも分からない最新情報なんだそうです。デイトレーダーは、一瞬の判断が勝負の分かれ目になりますからね。１９７９年生まれの著者は、２０歳の大学生の時に、３００万円を元手に株のデイトレードを始め、初めは連戦負け越しが続き、１０００万円が１００万円余になる惨敗でしたが、ある事がきっかけで連戦連勝に近い勝ち方ができるようになったといいます。また、「２ちゃんねる」がなければ、続けることができなかったといいます。

彼の投資法は極めてシンプルです。「上がっている株を買う。下がっている株は買わない。買った株が下がったら売る」。それだけです。え？そんなんでうまくいくの？と思う人がほとんどでしょうが、現に著者は、約１８年間で２３０億円もの資産を株取引等で膨らませたのですから、間違いないでしょう。

だけど、いくらシンプルで間違いないとはいえ、誰にでもできるわけではありません。株投資が「ゼロサムゲーム」だということは本人も身に染みて分かっており、数台のモニターから目が離せないプレッシャーと、いつ財産を失うか分からない恐怖と毎日闘っています。

私には無理だと感じた一番の要因は、自分は彼のようなギャンブラーではないからです。彼は、小学校の頃は駄菓子の当たりクジを見極める天才。中学生の頃から、パチンコで出る台を見極めて、打ち手を集めて大儲けする元締め屋。麻雀もプロ並みの稼ぎで、競馬もポーカーも何でもござれ、です。株式投資も「確率のゲーム」だと割り切って楽しんでます。だから、お金目当ては二の次のところがあります。私は、アナログ世代なので、デジタル・ネイティブ世代の彼のようにゲームはやらないし、パチンコと煙草は３０歳で卒業し、麻雀もルールさえ知りませんからね。

これだけの資産を作れば、もう一生何もしなくても食べていけますし、贅沢三昧で、色々と散財するのが人間ですが、彼は、キャバクラに行くでもなし、クルーザーや自家用飛行機を持つわけでもなし。自宅は、月額１８０万円の超高級マンションとはいえ、賃貸。着る服もユニクロ。松屋の株主優待券で、牛すき定食を食べるといった具合です。根っからのゲーム好きなんでしょう。

でも、これだけの資産があると金銭感覚が常人とは違うんでしょうね。ライブドアショックで５億円の損失した時なども、冷静に敗因を分析するぐらいです。（他にも大損失あり）

やはり、どこか小国の国家予算ぐらいに当たる２３０億円もありますから、「日経平均を動かせる男」という看板は嘘偽りはないと思います。そして、この本にはお金目当てで彼に群がる多くの人間も登場したりして、確かに人生哲学も学べます。

２７０億円という数字があまりにも巨額で庶民としては、全く雲をつかむような話でしたが、つい先日、千葉市の投資コンサルティング会社 「テキシアジャパンホールディングス」 がねずみ講のような手口で、４６０億円を超える巨額の詐欺事件を起こしたことが発覚しました。中心人物の「ＫＩＮＧ」と呼ばれた銅子正人容疑者（４１）と、この本の著者と同じ次元で語るのは大変失礼ですが、彼には１０００億円も巨額の隠し財産があるらしく、２７０億円で驚いていたら世間知らずになってしまうことが分かりました（苦笑）。

　この本の著者はちゃんと税金も払っているようですし、「タックスヘイブン」のシンガポールに移住するつもりもないとも語っていますから、誠実な善良市民だと思われます。誤解を避けるため、念のため。

　斯界ではかなりの評判と話題に上った清武英利著「プライベートバンカー　カネ守りと新富裕層」（講談社・２０１６年７月１２日初版）を遅ればせながら、今さらになってやっと読了しました。初版が出た３年前は私的な事情がありまして、読書できる状態じゃなかったので、読む機会を逃しておりました、と言い訳しておきます（笑）。

　いやあ、実に面白かった。某経済評論家が「僕が今まで読んだ経済小説の中でベスト３に入る」というので、何となく読み始めたのですが、途中でやめられなくなり、一気に読んでしまいました。

　最近はほとんどフィクションは読むことはないので、よほどのことがない限り、小説は読まないのですが、途中で分かったことは、この本の主人公であるプライベートバンカー杉山智一氏は実名で、今では東京の外資系金融機関で勤務し、富裕層向けの「マネー執事」に従事しているようです。昨年３月には「ペライベートバンカー　驚異の資産運用砲」（講談社現代新書）を出版しています。（いつか読んでみようかと思ってます）

　そして、バンコク在住の元病院長の日本人資産家の１００万米ドルを横領して殺人未遂事件まで起こした元シンガポール銀行（ＢＯＳ）ジャパンデスク（日本人富裕層向け運用担当）の梅田専太郎受刑者も実名だったとは・・・。さすがにＢＯＳ時代の杉山氏の上司で、きついノルマを課して、杉山氏の顧客や手柄を分捕って、悪の権化のような描き方をされている桜井剛という人は実名ではなく、仮名のようですが、あの村上ファンドの村上世彰氏まで実名で出てきます。

　それに、私はこの本を読んで初めて知った方々ですが、シンガポールで成功し、ほとんどの人にはよく知られている若き実業家佐藤俊介氏や投資・経営アドバイザーの木島洋嗣氏らも実名で登場し、このほか、「税金逃れ」のために約３０億円の資産を持ってシンガポールにやって来た元パチンコ業者や元不動産業者らも多く登場します。

　この本に登場する日本人は、何十億も何百億円も稼いでしまって、所得税や相続税対策のために、シンガポールに渡って、ペーパー会社を作ったり、不動産投資をしたりして、またまた年間、何千万円もの利益を得ながら、退屈を持て余して、生き甲斐もなく不幸そうに見えます。でも、ご安心ください。プライベートバンカーは皆様のことは相手にしてませんから（笑）。彼らにとって、５億円、１０億円でさえ大した資産に見えないでしょう。５０億円か１００億円以上なら「マネー執事・指南役」として忠実に仕えてくれることでしょう。

　ということで、私にも、皆さんにも全く関係がない話でしたね（笑）。

　著者の清武氏は、ナベツネさんとの確執からと言われて読売巨人軍代表の座を解任されて一躍時の人になったのが、２０１１年１１月のことでした。もう７年半も前なんですね。敏腕社会部記者だったという噂は聞いたことがありましたが、その後多くの名ノンフィクション作品を発表し、その底知れぬ猛烈な取材力には恐れ入りましたね。恐らく、大変大変失礼ながら、国際金融に関しては素人だったはずで、相当な数の専門書を読破したことでしょう。清武氏は、「おつな会」の仲間である鈴木嘉一氏とは読売新聞の同期入社で、仲が良いと聞いたことがあるので、いつか機会があれば、またお話を聞いてみたいと思ってます。

森永卓郎著「なぜ日本だけが成長できないのか」（角川新書）を１月２３日に続いて、今回も取り上げます。彼が務めるラジオ番組で、「この本を書いたら殺されるかもしれない、という覚悟で書きました」と話していたからです。

　２３日に取り上げた時は、まだ半分くらいの途中でしたが、昨日、全部読み終わりました。その感想ですが、「少し全体的なまとまりがなく、ちょっと推測も大胆という印象」がありましたが、彼には頑張って欲しいので、原稿料代として（笑）、ネットではなく、有楽町の三省堂書店にまで行ってこの本を購入しました。

　書けば長くなってしまうので簡潔に済ませたいのですが、日本の経済低迷というか転落の原因として、森永氏が槍玉に挙げていたのは、日銀と財務省の金融政策と外資のハゲタカ・ファンドでしたね。

　前回も書きましたが、私は経済に関して非常に不勉強でした。いや忌避してました（笑）。そのおかげで、１９９０年代のバブル崩壊から不良債権問題が起こり、証券会社や損保生命保険や銀行が事実上倒産して再編成されたとき、面倒臭くて、名称が変わっても、その経緯に、とてもついていけませんでした。まして、その経営陣が外資だったことさえ意識してませんでした。

　この本を読むと、どうも金融庁による誤った不良債権処理で、外資のハゲタカに二束三文で買い叩かれ、値が上がると高額で売り抜けるという手口が明らかにされてます。再生機構が不良債権処理で導入した資金は、国民の税金ですからね。こんな酷いことを納税者が知らないでどうする？という話ですよ。

　例えば、日本長期信用銀行は１９９８年に破綻し、その処理に３兆７０３５億円の税金が使われましたが、結局、長銀はハゲタカ・ファンドの一つであるリップルウッド社にわずか１０億円の「のれん代」で売却。社名変更で新生銀行になりますが、長銀をメインバンクにしていた百貨店のそごう、スーパーのライフ、第一ホテルなどが「瑕疵担保条項」を「活用」されて破綻します。（２００７年に、リップルウッド<ＲＨＪインターナショナルに社名変更>の大変著名なティモシー・コリンズＣＥＯは、米投資ファンドに売却し経営撤退しましたが、同社がどれくらいの差額利益を得たのか、この本には書かれていませんでした。まあ、簡単に想像つきますが）

　森永氏はかつて、ＵＦＪ総研に在籍したことがあるので、思い入れがあるのか、ＵＦＪ銀行の赤字による東京三菱銀行への吸収合併の過程について、「竹中平蔵金融担当大臣がターゲットをＵＦＪ銀行に絞ったのだ、と私は見てる」と書いております。ＵＦＪ銀行が抱えていた「不良債権」になったスーパーのダイエーやミサワホームなどは、世間から厳しい目を向けられ、結局、倒産に追い込まれます。マンションの大京グループも赤字に追い込まれ、結局、資本支援して子会社化したのはオリックス。宮内義彦会長（当時）が「政商」と批判されたのは、確か、この頃だったと思います。竹中大臣らのインナーサークルにいたのではないかという批判でしたね。

　キリがないので、この辺でやめておきますが、森永氏は、ハゲタカ・ファンドの最大手としてサーベラスを挙げております。1992年に設立された米国投資ファンドで、ブッシュ（息子）政権時代の財務長官ジョン・スノー氏が会長に務めたことがあります。

　このサーベラス、田中角栄元首相の盟友として名を馳せた小佐野賢治氏が創業した国際興業を「乗っ取った」と著者を書いております。ＵＦＪ銀行とりそな銀行が持っていた国際興業グループの貸出債権約５０００億円をサーベラスが半値で一括購入し、その後、小佐野氏が苦労して手に入れていた帝国ホテルを三井不動産へ、八重洲富士ホテルを住友不動産へ売却。サーベラスは、他に売るものがなくなると、バスとハイヤー事業を創業家に売り戻したといいます。その売却価格は１４００億円。

　また、西武鉄道乗っ取り計画に失敗したサーベラスは、２０１７年８月までに保有する同社株を全て売却します。その額は公表されませんでしたが、著者は約２４００億円と見て、「１１年半で１４００億円のボロ儲けだった」と明記します。

　さらに、サーベラスは、あおぞら銀行（前身は日本債権信用銀行）への投資でも、わずか１０００億円の投資で３０００億円以上の資金を回収するという荒技を演じている、と書いております。

　ま、詳細については本書をお読みください。私も再読することにします。

正直に告白しますと、現役時代はお金に困ったことはありませんでした。毎月、決まって給与が入り、半年に一度、多額の（まさか＝笑）ボーナスまで振り込まれましたからね。会社は赤字でも、京洛先生の会社のように給料遅配の憂き目に遭ったこともありませんでした。

でも、今は遠い昔。現役を引退しますと、実入りが大幅に減額し、あ、はあ、さて、は困った、困った。大変なことになってしまった…。そこで、やり繰りするために、死に物狂いで経済と金融を勉強せざるを得なくなりました。

１００冊ぐらい関連書を読みましたかねえ…（笑）。その結果は「さっぱり分からん」です。投げやりな、悪い意味ではないのです。これから景気が悪くなるのか、株が暴落するのか、今は多くの人がそう予想していますが、それはあくまでも予想であって、可能性は高くても、当たるかもしれないし、当たらないかも知らない。要するに未来のことなど誰も分からないという当然の結論でした。（誰にも分からないことを、さも分かった顔をして御託宣してお金を稼いでいる人もいますが）

　一方、過去については、解釈の違いこそあれ、覆せないので、安心して学ぶことができ将来に向けて参考にできます。「歴史に学べ」です。

その点、今読んでいる森永卓郎著「なぜ日本だけが成長できないのか」（角川新書、２０１８・１２・１０初版）は、特にバブル経済崩壊から日本経済の転落までを扱ったもので、まさに蒙が啓かれたといいますか、目から鱗が落ちたといいますか、大いに勉強になりました。「プラザ合意」も「バブル崩壊」も、同時代人として体験しながら、その当時はほとんど経済の勉強をしていなかったので、何が原因で起きていたのか分かりませんでしたが、「あれは、そういうことだったのか」「今の状況はそういう繋がりがあったのか」と、今さらながら、やっとクイズかパズルが解けたような爽快感があります。

　この本は面白い。興奮するほど面白いです。日本が不景気になり、経済大国から転落した原因として、人口減や労働人口の低下にあるとされてきましたが、著者は「それは違う」と具体的な数字をあげて反論します。（日本の就業者数は１９９５年６４１４万人だったのが、２０１６年は６４６５万人で、減っているどころか微増している）

　それでは、日本経済の低迷の原因は何だったのかと言うと、森永氏は、ハゲタカ・ファンドを含む外資の日本進出にあった、と喝破します。同氏は「世界のＧＤＰに占める日本の比率は、１９９５年に１７．５％だったのが、２０１６年に６．５％と３分の１も落ち込んだ。これは、２００１年からの構造改革により、日本の大切な資本が外資に二束三文で食われてしまったからだ。資本が外国のものになれば、当然、儲けは海外に持っていかれてしまう」と説明します。少し引用します。

　…日本の空洞化は、3段階で進んだことが分かる。

　第1段階は、１９８６年以降に日本企業が海外生産比率を上げていく『海外移転』。

　第2段階は、１９９０年のバブル崩壊以降、外国資本が日本の企業の株式を買い漁り、外国資本による株式保有の増加。

　第3段階は、日本企業そのものが二束三文で外国資本に叩き売られた不良債権処理。

　この三つはそれぞれ単独の現象のようにみられるかもしれないが、実は、この順序も含めて大きなシナリオで結びついている。グローバル資本とその先棒をかつぐ構造改革派の日本人は、実に３０年がかりで日本経済を転落させていったのだ。…

　うーん、実に明解ですね。この後、筆者は、この「グローバル資本」と「構造改革派の日本人」として、対日貿易赤字に苦しみ、その打開策を図った米国政府とその圧力に負けた日銀と財務省、構造改革を主導した小泉純一郎首相とそのブレーンになった１９６２年生まれの元日銀行員だった木村剛氏らを槍玉に挙げます。（当時の最大責任者だった竹中平蔵経済財政政策担当大臣を、森永氏は、時たま擁護するような表現を使うので不信感はありますが）

　特に、不良債権処理の旗振り役だった木村剛氏（ 日本振興銀行会長になった同氏は２０１０年、銀行法違反容疑で逮捕＝懲役１年執行猶予３年の有罪刑が確定＝ ）がリストアップした「問題企業３０社」は、流通、建設、不動産などに偏ったものばかりで、それは、外国のハゲタカ・ファンドが涎が出るほど欲しがっていたものと一致していたことは絶対に偶然ではないという著者の指摘は、背筋が凍るほどでした。森永氏は「木村氏は問題企業をハゲタカの餌食に差し出す手先だ」と批判しましたが、日本一のスーパーだったダイエーや日本長期信用銀行などの例を見ても、 結果的にそうなってしまいました。

　渓流斎ブログは、多くの経済専門の方々が熱心に読んでくださってますが、私自身は、この本は大変参考になったことを強調しておきます。（まだ、途中なので、この本については、またいつか触れるかもしれませんが）